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케이옥션 공모주 청약일정 및 수요예측

2022년 1월 공모주로 청약을 준비하고 있는 케이옥션 공모주와 케이옥션 전망에 대해서 알아보겠습니다.

1. 케이옥션 기업개요

케이옥션은 지난 2005년 9월에 설립되었고 미술품 경매 회사로 미술품 경매에서 발생되는 낙찰수수료와 위탁수수료에 매출을 내고 있습니다.

미술품(회화 및 도자기 등)을 당사가 진행하는 경매를 통하여 낙찰자와 위탁자를 중개하는 경매사업 및 미술품을 판매하는 사업을 하고 있습니다.
구체적으로 미술품 판매 사업, 미술품 경매 사업, 미술품 중개 사업, 기타 사업의 총 4개 부문의 사업입니다.
미술품 경매 시장은 양질의 미술품 확보 및 연속적인 경매 진행 능력 보유 여부 자체가 미술품 경매 시장의 높은 진입 장벽으로 작용하고 있는데 이와 같은 진입 장벽으로 인해 케이옥션은 수 년간 미술품 경매시장에서 경쟁업체인 ㈜서울옥션과 함께 과점 체제를 형성하고 있습니다.


케이옥션은 미술품 경매 시스템 관리 플랫폼인 K-office를 자체적으로 설계, 개발하여 서비스 하고 있습니다. 국내 미술품 데이터베이스 중 가장 방대한 유통 정보를 보유하고 있는 미술품 종합 관리 시스템이며, 미술품 유통 관리의 표준화라는 개념을 도입한 최초의 시스템 이기도 합니다.

이러한 경쟁력을 바탕으로 케이옥션은 미술품 판매, 미술품 중개 시장에서도 선도적 위치에 놓여 있고 기타 미술품 보관업이나 미술품에 관련 여신 또는 수신 관리 경험을 보유하고 있습니다.

해외 주요 미술품 경매회사와 주요 갤러리들 사이에서 미술품과 관련된 구조화 매매거래 등을 수행하기도 하였습니다.



▶ 회사명 : 케이옥션

▶ 시장구분 : 코스닥

▶ 업종 : 상품 중개업

▶ 대표자 : 도현순

▶ 기업구분 : 중소일반

▶ 주소 : 서울특별시 강남구 언주로172길 23, 신사동 아트타워

▶ 홈페이지 : www.k-auction.com

▶ 대표전화 : 02-3479-8888

▶ 최대주주 : 티에이어드바이저 62%

2. 케이옥션 공모주 청약일정

케이옥션 공모주 청약일정에 대해 확인해 보겠습니다.

케이옥션 공모주의 경우 최종공모가를 위한 수요예측일은 1월 06일부터 07일까지입니다.

케이옥션 공모주 수요예측 결과는 수요예측이 끝나고 나올 것으로 예상하고 있습니다.


케이옥션 공모청약일은 1월 12일부터 13일까지이고 납일 및 환불일은 1월 17일, 케이옥션 상장일은 1월 24일로 예정되어 있습니다.

▶ 수요예측일 : 1월 06일 ~ 1월 07일


▶ 공모청약일 : 1월 12일 ~ 1월 13 일


▶ 배정공고일 : 1월 17일


▶ 납입일 : 1월 17일


▶ 환불일 : 1월 17일


▶ 상장일 : 1월 24일

▶ 총공모주식수 : 1,600,000 주


▶ 상장공모 : 신주 80 % (1,280,000 주)/ 구주매출 20% (320,000 주)


▶ 희망공모가 : 17,000 원 ~ 20,000 원


▶ 확정공모가 : 미정


▶ 희망공모금액 : 272 억원 ~ 320 억원


▶ 개인청약주식수 : 400,000 주


▶ 개인청약한도 : 13,300 주


▶ 주간사 : 신영증권

3. 케이옥션 공모주 실적

케이옥션 공모주 실적에 대해서 살펴보겠습니다.
케이옥션의 재무제표를 보면 2019년보다는 2020년에 전체적으로 주춤했던 모습을 보여주고 있습니다.

그러다 2021년 3분기를 시점으로 전체적으로 크게 좋아지고 있는 모습이 보입니다.
자산을 보면 부채는 지속적으로 줄어들고 있어서 재무안전성을 높여주고 있고 자본총계는 크게 늘어나면서 전체적인 자산총계도 2021년 3분기에는 크게 성장을 하고 있습니다.


2020년에는 2019년에 비해서 주춤하였으나 2021년 3분기말에는 매출액과 영업이익 그리고 당기순이익이 크게 상승하는 모습입니다.
코로나 사태로 인해 옥션시장도 크게 조정을 받은것이 아닌가 하는 예측이 들기도 하는데 올해들어 다시 안정화를 찾으면서 크게 성장하고 있습니다.


2020년까지 기준으로 살펴보면 케이옥션에 있어서 부채비율은 늘어나고 매출액 성장률및 영업이익 성장률 그리고 자기자본 수익률은 크게 악화되었습니다.
그러나 2021년 3분기말 부채는 최저로 줄어들었고 자산총계는 최대로 늘었으며 무엇보다 매출액, 영업이익, 당기순이익은 최고치를 기록하였습니다.

4. 케이옥션 전망

케이옥션은 미술품 판매 사업과 경매 및 중개사업을 주력으로 하고 있습니다.
지난해 낙찰 총액 기준 미술품 경매시장 점유율 1위 자리를 차지하기도 했습니다.

2020년 한해 코로나 여파로 전체적인 성장세가 주춤 하였으나 지난 2021년의 경우 큰 성장성을 보여주고 있습니다.


희망공모가 산출내역을 보면 경쟁사인 서울옥션의 PER에 할인율 최대 40.68%까지 적용된 것이어서 가치대비 비싸다고 볼수는 없는 가격입니다. 물론 기관들의 수요예측이 정확히 나와야 알겠지만 희망공모가 밴드는 괜찮아 보이는 수치 입니다. 옥션전문업체의 특성상 경기를 많이 타는 분야이기 때문에 변동성은 확인해 보아야 할 부분입니다.

5. 케이옥션 전망 언론 보도

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